Este post consta de un breve glosario de términos de fondos de inversión empleados en los informes de InvesTracking.
VALOR LIQUIDATIVO (VL, NAV)
Es el precio unitario de la participación en un fondo de inversión. Se calcula dividiendo el patrimonio del fondo entre el número de participaciones en circulación en ese momento. Normalmente, la sociedad encargada de la gestión del fondo calcula y publica diariamente el valor liquidativo del fondo de inversión.
GASTOS CORRIENTES DEL FONDO
Es la Ratio (en porcentaje) que muestra la proporción de los gastos totales soportados por un fondo de inversión respecto a la cifra de patrimonio medio. Estos gastos incluyen comisiones como las de gestión y depositario, los servicios exteriores y otros gastos de explotación. Este dato, permite conocer el nivel de gastos que soporta un fondo de inversión para así compararlo con otros fondos similares. Se publica en un anexo del folleto simplificado del fondo y en los informes periódicos que se envían a los socios y partícipes.
COMISIÓN DE DEPÓSITO
A esta comisión también se le conoce como comisión de custodia. Se devenga diariamente y ya está deducida del valor liquidativo al que el partícipe suscribe o reembolsa participaciones en el fondo de inversión.
COMISIÓN DE GESTIÓN FIJA
Es la comisión que cobra la entidad gestora del fondo de inversión por sus servicios. Se descuenta diaria y automáticamente del valor liquidativo. Esa comisión no podrá superar el 2,25% (cuando se calcule sobre el patrimonio del fondo).
COMISIÓN DE GESTIÓN VARIABLE
Al igual que la comisión de gestión fija, esta comisión remunera a la entidad gestora por su trabajo. Se descuenta diaria y automáticamente del fondo de inversión. Si está calculada en función de resultados, no podrá superar el 18 % de los mismos. Si para su cálculo emplea patrimonio y resultados, la comisión no podrá superar el 1,35 % del patrimonio y el 9 % de los resultados.
COMISIÓN DE REEMBOLSO
Es la comisión que se cobra al inversor al momento de vender sus participaciones en el fondo de inversión. No todos los fondos cobran esta comisión. Ésta no podrá ser superiro al 5% del valor liquidativo de las participaciones reembolsadas.
COMISIÓN DE SUSCRIPCIÓN
Esta comisión se cobra únicamente cuando el inversor compra participaciones del fondo. No todos los fondos cobran esa comisión. Esta comisión no podrá superar el 5 %.
APORTACIÓN MÍNIMA
Es la cantidad mínima que debe invertir el partícipe para poder entrar en el fondo.
MEDIA MÓVIL
Es un cálculo utilizado para analizar un conjunto de datos en modo de puntos para crear series de promedios. Así, las medias móviles son una lista de números en la cual cada uno es el promedio de un subconjunto de los datos originales. En InvesTracking la utilizaremos para determinar la tendencia del valor liquidativo, eliminando el ruido que plantean las fluctuaciones diarias de su cotización. Más información sobre la media móvil.